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【现学现用】揭秘黄金涨跌的奥秘

【现学现用】揭秘黄金涨跌的奥秘

 

当今社会黄金被视为财富与地位的象征,金融市场中,黄金也是广受投资者青睐的交易品。然而,影响其价格因素之多,其波动之剧烈,走势之诡异令众多投资者尝尽了苦头。它就像一匹难以驾驭的千里马,既可以带你驰骋万里,实现财富的快速增长,又可以将你甩落马下,令财富迅速缩水。本文就将揭秘金价的奥秘,助你驾驭千里马,驰骋万里。

 

影响金价的因素有哪些呢?

  • 美元与黄金,一对冤家,你强我就弱。黄金以美元计价,当美元走强时,黄金往往走弱,两者呈负相关关系。今年美联储开启加息周期,美元年内累计上涨约15%,而黄金则下跌了8%。
  • 大炮一响,黄金万两。黄金具备避险属性,每当风险事件发生时(疫情、战争、地缘政治冲突),其避险属性就会吸引大量避险资金流入,推高金价。今年发生的俄乌战争便是最好的佐证,金价在战争发生后的一个月内累计上涨13%,一度触及历史高点2070美金附近。
  • 美债与黄金,争夺“C”位的避险姐妹花。美国国债与黄金同为避险资产,那么资金会如何选择谁作为主演呢?答案是取决于美债收益率。10年期美债被市场定义为”无风险资产“,其收益率越高,资金就更倾向于流入美债,反之则偏爱黄金。美债收益率在今年美联储强势加息的环境下大幅上涨,其中10年期美债年内上涨1826个基点 (逾50%),因而金价年内出现了回落。
  • 黄金不语自高贵,熠熠生辉数百年。作为稀有贵金属,其有限的存量,以及广泛的用途令黄金的价值较为稳定。在货币大幅贬值的“高通胀”时代,黄金具备的抗通胀属性使其价格相对抗跌。今年全球通胀高企,美国通胀数据创40年来新高,美元在加息后强势上行,非美货币大幅下挫,三大股指跌超20%,而金价则相对坚挺。
  • 未来引领现在。投资者交易现货黄金时,需要考虑期货黄金的走势。投资者可参考芝加哥商品交易所 (CME)黄金期货价格,其作为世界上最大的金融衍生品交易所,报价对于交易现货具有指导作用,
  • 跟着大佬走,不怕吃不饱。最终决定金价的是谁?不是别人,正是市场中的交易者!谁是市场中盈利的交易者?相信大家都会想起一个响亮的名号”对冲基金“,其持仓情况往往代表了市场走势,投资者不妨参考美国商品期货交易委员会 (CFTC)中黄金的持仓报告,看看过去一周大佬们的仓位都发生了什么变化,再“聪明”地跟随它。
  • 重要经济数据的公布也会令金价短线泛起波澜。比如美国非农就业数据、GDP数据,通胀数据CPI等。

 

那么现在影响金价的因素如何呢?

美联储7月份加息75个基点后,市场已经基本消化了年内美联储的鹰派预期,美元指数高位回落 (1)市场预期9月份的FOMC会议上将加息50个基点,加息力度已然下降。美联储放弃前瞻指引,称加息力度将由经济数据决定,这意味着即使接下来的美国经济数据表现稳健,爆表6月CPI数据后市场对美联储更激进的加息预期已难以再现。8月份金价或将迎来喘息之机。同时,美债收益率自年内高位下跌87个基点(2),同为避险资产的黄金或更受到投资者的青睐。近日,美国众议院院长佩洛西欲访问台湾,对此中国表明坚决反对,强调其赴台将导致严重后果,中国解放军已开始军事演习。6月份,美国CPI数据再创新高9.1%,料黄金的抗通胀属性仍旧支撑其价格。根据CME黄金期货价格,未来数月金价将逐渐上涨,截至年底,当前12月期货价格为1778美金 (图3) 。同时根据CFTC对冲基金持仓报告,相比于前一周基金持有的空仓数量减少,多仓数量增多 (4)

美元指数高位回落 (图1)

(图1 来源:Trading view)

 

美债收益率自年内高位下跌87个基点

(图2来源:Trading view)

 

当前12月期货价格为1778美金

(图3来源:CME黄金期货报价)

 

CFTC市场参与者持仓报告

(图4 来源:CFTC市场参与者持仓报告)

 

黄金的交易机会

黄金日线图,金价触及1680底部支撑位后强势反弹,连续走出“吞没形态+锤线”以及“三连阳”的K线形态,暗示金价后市走强的可能性较高。投资者请重点关注下方1768支撑位,以及当前上测的阻力位1780—1785区间,投资者可考虑突破阻力区间后顺势而为,上方目标位分别为1800以及1830关口。

富拓黄金

(图5 来源:富拓MT5)

 

富拓黄金的优势

点差低至0,手续费每手仅4美金,业内领先。

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