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【美股财报季】最大危机出现!Google将和百度一样走向死亡?

【美股财报季】最大危机出现!Google将和百度一样走向死亡?

*美股财报季已进入收成期,本周康菲石油 (MT5: CONOCOPHILLIPS) EABY (MT5: EBAY)AMC娱乐公司 (MT5: AMC ENT)等都将公布财报。

百度,曾经是和腾讯阿里并称BAT的三巨头。时过境迁,现在它的市值只有阿里的五分之一。而考虑到其核心业务的不断衰败,百度还能活多久,犹未可知。

现在,百度的老大哥,搜索引擎的祖师爷,谷歌也将步百度后尘了?

Google

 

、最新财报尚可

谷歌最新财报显示,公司在Q2实现营收696.85亿,同比增长12.6%,略微低于预期。但在如Snap等竞争对手财报暴雷的对比下,这个营收数字仍然可以接受。

利润方面,二季度毛利率同比下跌了1%,环比则基本持平。

Google

 

分业务来看。

广告业务同比增长11.6%,符合预期,其中扛大旗的还是搜索广告。

云业务增速35.6%,略微下滑。不过考虑到竞争对手亚马逊的云业务表现更差,这个增速也完全可以接受。

以谷歌应用商店、YouTube订阅以及智能硬件销售为核心的其他业务则表现不佳,同比下滑1%。不过这部分业务占据营收的比例较低,对谷歌整体没有太大影响。

Google

 

整体上,这是一份相当不错的财报。在现在的市场环境下,投资者有理由为这么一份财报感到兴奋。

不过,谷歌目前也面临着严峻的挑战。而这份挑战,远比财报上的数据来的严重。

 

、搜索业务形势严峻

谷歌是全世界最大也是最好的搜索网站。搜索业务也是谷歌公司的绝对核心业务。

而这个核心业务,现在正在遭遇巨大挑战。

谷歌自己的数据显示,现在有接近40%的Z世代用户在进行搜索时更倾向于使用TikTok或Instagram。

原因有二。

第一,是各平台间相互隔绝造成的信息孤岛。

我们以国内的情况为例。

比方说,你在百度上搜索我这篇文章,你是搜不着的,因为我们富拓没有在百家号、知乎这样等百度系平台上开号。

而你去微信端,自然也搜不到只运营百家号的自媒体文章。

这样的结果,就是极大地降低了搜索引擎的意义。靠百度这么一个搜索引擎搜遍全网的时代,已经一去不复返了。

谷歌同理,在平台隔绝的当下,再好搜索引擎也不能满足用户的所有需求。

Google

 

第二,是使用习惯。

不可否认,大部分用户搜索信息时的目标信息载体,还是图文,这部分当然是谷歌的基本盘。

但总有一些用户,会希望一搜出来就是视频,比如学做菜,视频会比菜谱更清晰。这也是为什么有大量用户开始使用TikTok作为第一搜索引擎的原因。

而在商品搜索领域,当我想买某个东西,我显然会直接去亚马逊搜索,而不是谷歌。

机构调查显示,在2020年,亚马逊就占据了54%的商品搜索市场份额。而亚马逊最新财报显示,其广告收入依然稳定,目前已是全球第三的广告平台。

当然,短期内谷歌仍然有巨大的领先优势,尤其在移动端,谷歌的统治力极强。

但是千里之堤毁于蚁穴,对于核心业务的基本面情况,一点点的变化都值得投资者重点注意。

 

、云服务值得期待

现在聊美国科技股,不说两句云服务都跟没写文章似的。

没办法,云服务是现在极少有的同时具有高确定性和高成长性的赛道。

谷歌的云服务目前排名世界第三,次于领先的亚马逊和微软。而该部门的前负责人曾在2017年表示,要在2022年7月超越亚马逊,成为世界第一。

显然,谷歌当年的宏伟蓝图已经破产。

为了进一步发展云服务,谷歌正在进行公司历史上第二大的一笔收购案——以54亿美元收购网络安全公司Mandiant。

Mandiant拥有强大的美国军方背景,创始人曼迪亚直接来自于美国国防部,大量雇员则来自于美国情报局。

Google

 

而目前谷歌与亚马逊、微软相比,唯一称得上有优势的客户群体,就是美国政府,包含美国国际开发署、空军研究实验室、农业部等TO G 客户。

显然,收购Mandiant,谷歌有着强上加强、杠上开花的意思。此外,收购Mandiant也有助于加强谷歌云的信息安全能力。

作为一个后进生,通过抓紧G端客户,是一个很好的弯道超车的方式。

政府客户天然拥有广告效应。比方说你是我的目标客户,我告诉你某某大公司也用我的产品,你可能只会简单的点点头。但如果我告诉你我国政府也用我的产品,(比如铁道部用阿里云),那么你对我的产品质量显然会有更高的认可。

事实上,在2021年,勒索软件以政府为目标的攻击达到了6.23亿次,居各大领域之首。能帮助政府扛住攻击,本身就是实力的提现。

Google

 

综合来看,谷歌在短期内没有什么问题,财报健康,核心业务有着足够的护城河。但从长期上看,这个护城河目前正在慢慢变小。而企业的第二增长曲线暂时也落后于竞争对手。

如果谷歌不能很好的解决这两个问题,则谷歌可能会比是一个足够优质的投资标的。

 

四、技术上

谷歌母公司 Alphabet 已经在7月15日完成了20拆1的股票分割,而FXTM富拓的MT5平台上也显示出了分割后股价图。目前,富拓推出了 Alphabet-A 和Alphabet INC- C两种股票产品,与市面上的两个GOOGL和GOOG股票一致。

Google的母公司为Alphabet,而Alphabet有两种股票代号:

  • Alphabet-A: 美股股票代码为NASDAQ:GOOGL,有投票权
  • Alphabet INC -C: 美股股票代码为NASDAQ:GOOG,无投票权

Google

 

以彭博拆股后股价重整的股价图分析,谷歌股价正在行走横行盘整走势,持续在101-125区间横行,但整体形势上50均线早在3月跌破200均线,目前股价虽然在50均线上方,但与200均线距离甚远,反映股价走势仍未突破弱势。

上方关键阻力在119.70水平,只有突破该水平才有望挑战124.95水平,并脱离横行区间,再突破124.95水平才有望重返200均线阻力130-132区间的前高点位置。

相反,如再次失守50均线,谷歌股价或将再次下试104.07和101.88水平,如跌破该水平,谷歌股价或将再次延续一浪低于一浪形势,并进一步下行甚或跌破100关口。

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