Market AnalysisMarket Analysis

每日金融投资市场分析

掌握最新市场资讯
摸清国际外汇及市场动向

【现学现用】大宗商品价格暴涨背后,主力资金的风格已切换

【现学现用】大宗商品价格暴涨背后,主力资金的风格已切换

【现学现用】大宗商品价格暴涨背后,主力资金的风格已切换

 

谁在逆风飞扬?

2021年11月美联储正式启动Taper(缩减购债规模)为标志,从此美联储进入到货币收紧期。这对全球资产价格是一个重大打击,美股、A股、港股等全球主要股市纷纷下跌。部分参与其中的投资者损失惨重。

在一片下跌中,有没有表现好的资产呢?有,以商品为代表的实体资源。

 

新高!新高!

原油,3月创出129美元/桶的近10年最高价,目前价格在110美元/桶高位附近。

黄金,3月创出2070美元/盎司历史新高,目前价格在1850附近,也是历史高位。

原油、黄金、小麦、天然气等资产价格受到了俄乌冲突影响,如果说服力还不够。那和俄乌冲突关系并不密切的,棕榈油、煤炭、铜、锌、大豆等众多产品,他们现在也历史高位附近,这就非常不寻常了。

下图是Wind有色指数,和Wind商品指数。从图表上可以看到有这么几个特征:

  1. 有色指数在2022年3月创出了有历史记录以来的新高,商品指数在2021年10月创出了有历史记录以来的新高。
  2. 目前行情在小周期回调中,但整体价格仍维持在历史高位附近。

Wind有色指数

Wind商品指数

 

卢布升值背后

在2022年2月24日爆发俄乌冲突,美国随即将俄罗斯排除在国际支付系统之外。被国际金融大家庭抛弃的,“孤苦伶仃”的俄罗斯,要求凡是要购买原油、天然气等实体资源的,都要用卢布来结算。这意味着卢布的价值此时锚定在实体资源上。

让人大跌眼镜的是,自从俄罗斯将货币锚定在商品上后,卢布升值幅度达25%。(在冲突前2月23日美元/卢布汇率是81.36,而现在5月26日美元/卢布的汇率是60.80。),兑欧元升值幅度达32.6%。

与卢布锚定商品后升值形成鲜明对比的,在俄乌冲突期间美元指数大涨,锚定美元的一众非美货币,欧元,英镑,人民币、日元等纷纷下跌。

一涨多跌的市场客观差异表现,说明商品的价值实则被低估了,这也是卢布在近期大幅升值的核心密码。

 

可以投资的产品

所谓实体资源,是指生活中离不开的实物资源,包括小麦、大豆等农产品;铜等有色金属;原油、天然气等能源;黄金、白银等贵金属。这些绝大多数产品在富拓平台中,都可以很方便的找到。

投资者既可以直接投资商品,也可以投资关联产品,比如相关的股票,山东黄金(HK),紫金矿业(HK)等。

也可以更多关注相关货币,比如外汇市场中注明的商品货币,澳元和加元。在商品价格上涨的大背景下,商品货币比其他货币更容易触底,也更容易上涨。

免责声明: 本文内容为个人观点和想法,不应该被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀 请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。FXTM富拓公司及其网络联盟商、代理机构、董事、管理人士或职员不保证任何信息或数据的准确性、有效性、时效性或完整性,对基于以上信息进行投资造成的损失不承担任何承认。'

polygon

准备好尝试我们的模拟账户了吗?

开设模拟账户

只需几分钟轻松开户

立即开户