每日金融市场分析

上周市场重点：

美联储疯狂加息之后，市场可能会有意外的转变

上周重磅的美联储利率决议，美联储强势加息75个基点，以对抗通胀。

美联储3月加息25个基点，5月加息50个基点，6月加息75个基点，呈现逐月加速态势。但投资者要注意，这也可能是美联储加息的“最强音”，未来美联储还能这样大幅的加息吗？可能性在降低。

在新闻发布会中，美联储主席鲍威尔针对下一次7月利率决议表示“下次会议最有可能是加息50个或75个基点”，“加息75个基点的举措不会成为常态。“综合最近一周市场动向，我们认为未来选择50个基点的可能性是在提高的。原因有三：

一是美股压力重重。在美联储加息后，在上周四，周五美股连创新低。美国人的财富大多在股市上。股市的跌跌不休对经济压力会非常大。

二是能源价格跌了。上周五国际能源价格大跌5.53%。天然气价格自6月8日就已经开始跌了。能源价格回调，通胀压力在降低。

三是降低关税。拜登在上周表示，要降低部分对华商品关税。这能直接的压低通胀，降低美联储的加息压力。

在美联储加息75个基点后，结合最新的市场动态，通胀客观上有回落的可能，美联储加息的力度将会随之逐渐平缓，大概率在7月利率决议中会比6月弱一点。这样的客观预期，反应在市场走势上，美元可能有回落下跌的风险，黄金，欧元等非美货币有触底反弹的可能。

 

本周市场要点：

1. 央行动态。本周将有多位美联储官员发表讲话，其中美联储主席鲍威尔将在周三晚讲话。

2. 休市日。周一美国六月节休市。

本周主要产品技术分析：

• 欧元/美元（EURUSD）

远期趋势：偏空。主因：美联储在加息周期内，长期利多美元，利空欧元。结合上文的分析，美元还是会加息，只是加息的速度有减缓可能。

近期趋势：在天图级别，EURUSD呈现出下跌五浪结构，如下图。现在正在运行的第五浪会触底吗？结合MACD技术指标，目前初步背离，但还需要MACD金叉做最后的确认。这是本周观察的重点。

同时，第五浪呈现通道特征的下跌，如下图。运用通道相关使用法则去观察行情。特别的如果上破通道，那也能说明此轮下跌通道结束。

EURUSD H4图表 数据来源：富拓（FXTM）

 

• 英镑/美元（GBPUSD）

远期趋势：偏空。主因：美联储在加息周期内，长期利多美元。结合上文的分析，美元还是会加息，只是加息的速度有减缓可能。

近期趋势：和EURUSD相似，GBPUSD也是天图级别的下跌五浪结构。同样配合MACD的背离技术形态进行有效观察。

在小周期的H4级别中，又是一个小的五浪结构，如下图。这就是经典的大浪套小浪，交易者同时关注大五浪和小五浪的周期共振，可能会同时发生变化。

GBPUSD H4图表 数据来源：富拓（FXTM）

• 黄金（XAUUSD）

远期趋势：偏多。主因：长期通胀成为可能，黄金是重要的抗通胀产品。

近期趋势：黄金天图级别也是走的一个下跌五浪结构，如下图。黄金和上文的EURUSD，GBPUSD不一样的地方是，以震荡的方式在行走最后的这个第五浪。

在震荡区间中，有两个价格需要多头突破确认，第一是布林线中轨1850，如果向上突破则说明多头占据了市场主动。第二是布林线上轨1880，如果向上突破则能进一步确认下跌五浪已经结束，未来将展开新一轮的上涨行情。

Gold H4图表 数据来源：富拓（FXTM）

• 道琼斯指数（Wst30）

远期趋势：偏空。主因：美联储在加息和缩表周期内，利空美股。

近期趋势：美联储强硬的货币政策和美国经济增速放缓，双重利空于美股。这使得美股正在下跌趋势中。从MACD技术指标也可以看出来，MACD大幅创出了新低，明明白白显示出这是下跌趋势中。

在H4短线上，呈现下跌通道特征，目前价格正在最低点附近。本周关注在通道上轨30700可能出现阻力。

Wst30 H4图 图表数据来源：富拓（FXTM）

• 原油（Crude）

远期趋势：不明。主因：原油最终还是受到供需两端的影响，长期受到国际政治局势变化影响。

近期趋势：原油上周出现了趋势反转，从上升趋势转变为下跌趋势。原油上周出现这么大幅的下跌，背后一定是基本面出了什么变化，只是这个变化可能还没在主流媒体上报道。这是交易者特别需要清醒的。

55周期均线是原油的重要均线，关注均线对行情的压制作用，并可能指引出看空的重要契机。其中第一阻力位是109.10，第二阻力位是113.00。

原油 H4图 数据来源：富拓（FXTM）

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